Projet JADE · rénovation tous corps d'état (Paris)
Vue d'ensemble · la société (Projet JADE)
la société (Projet JADE) est une société de rénovation tous corps d'état (TCE) à Paris et sa petite couronne, active depuis 28 ans (enseigne « enseigne dédiée dégâts des eaux »). Son atout central : un portefeuille de référencements grands comptes (grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre, grand donneur d'ordre…) — une barrière à l'entrée rare, construite sur près de trois décennies. Le dirigeant souhaite rester au commercial et passer la main sur la production.
~1 M€
Chiffre d'affaires HT
Rénovation TCE · 60 % tertiaire / 40 % particuliers
10+ grands comptes
Référencements actifs
énergie · BTP · facility management…
28 ans
D'existence
Dirigeant prêt à rester (commercial) · 3 salariés
250 — 550 K€
Valorisation fonds / titres
Hors murs (option +1 M€) · driver = EBE retraité (FEC) + référencements
Lecture en une page
Ce qui plaira au repreneur
- Référencements grands comptes. de grands donneurs d'ordre nationaux (énergie, BTP, facility management) — se faire référencer chez ces donneurs d'ordre prend des années : c'est la vraie barrière à l'entrée.
- 28 ans d'existence. Antériorité, réputation et carnet d'adresses sur Paris et la petite couronne.
- Savoir-faire tous corps d'état. Maçonnerie, peinture, carrelage, parquet, menuiserie, plomberie, électricité, faux plafond, débarras… une offre complète.
- Clientèle diversifiée. 60 % tertiaire (syndics, administrateurs de biens, grands comptes) / 40 % particuliers.
- Dirigeant qui reste. Il souhaite poursuivre côté commercial — transmission de la relation grands comptes assurée, risque de reprise réduit.
- Complément idéal pour un acteur BTP existant. Apport de CA, de nouveaux référencements et mutualisation des charges.
Les sujets à traiter en confiance
- EBE à certifier. Le document de vente donne le CA (~1 M€) mais pas l'EBE. Le retraitement (rémunération du dirigeant, charges non récurrentes) sera certifié via les FEC, déjà en data room — c'est le levier n°1 de la valorisation.
- Dette à reprendre. PGE 250 K€ + Prêt rebond 150 K€ en cours de remboursement (≈ 400 K€) — à intégrer dans le prix net.
- Petite équipe (3 salariés). 1 peintre, 1 maçon/carreleur, 1 logisticien — capacité de production à sécuriser ; le départ progressif du dirigeant de la production est à organiser (accompagnement 2-3 mois min).
- Dépendance dirigeant. Il porte aujourd'hui production ET commercial ; le plan prévoit qu'il garde le commercial, mais la production doit être structurée côté repreneur.
- Structure à arbitrer. Vente partielle ou totale · fonds de commerce ou titres · murs (2 locaux) en option d'achat séparée.
Conduire ce rendez-vous
Analyse 7 axes · performance à certifier sur FEC · retraitement de l'EBE en simulateur · valorisation en 3 méthodes · acquéreurs cibles BTP · conditions du mandat Alvo.
Analyse de la société · 7 axes
Méthode Alvo · 7 axes notés · score global 63/100 — fonds solide porté par les référencements, à structurer sur la production et à certifier sur le financier.
Identité juridique
Société · la société (Projet JADE) (SARL)
- Forme : SARL · capital 15 000 €
- SIREN : [dévoilé post-NDA] · RCS Paris
- Activité : rénovation tous corps d'état · enseigne « enseigne dédiée dégâts des eaux »
- Création : 1998 (28 ans) · clôture au 31 décembre
- Siège : Paris 1er
- Gérant : le dirigeant
Périmètre de cession & structure
- En vente : fonds de commerce, identité, logo, clientèle, savoir-faire, matériel, 1 véhicule (Berlingo 2017)
- Murs (option) : local 66 m² Paris 15e (650 K€) + local 42 m² Vincennes (350 K€)
- Opération : vente partielle ou totale · fonds ou titres — à arbitrer
- Dirigeant : souhaite rester (associé / chargé d'affaires commercial)
Synthèse des 7 axes
| Axe | Score /100 | Lecture |
|---|---|---|
| 1. Marché & référencements | 80 | Référencements grands comptes = barrière à l'entrée forte |
| 2. Financier | 50 | CA ~1 M€ · EBE à certifier (FEC) · dette PGE+rebond 400 K€ |
| 3. Juridique & corporate | 70 | SARL, statuts à jour, K-bis en data room |
| 4. Actif & savoir-faire | 78 | 28 ans, TCE complet, matériel, clientèle diversifiée |
| 5. Opérationnel & dirigeant | 50 | 3 salariés · dépendance dirigeant (atténuée : il reste) |
| 6. Valorisation & méthodologie | — | Multiple d'EBE retraité + valeur de fonds (voir Valorisation) |
| 7. Risques & diligence | 60 | EBE à certifier · dette à reprendre · production à structurer |
| Score global | 63/100 | Fonds de qualité, levier de valeur dans les référencements |
Détail axe par axe
Axe 1 · Marché & référencements 80/100
Le cœur de valeur. Être référencé chez de grands donneurs d'ordre nationaux prend des années de qualification et d'historique de chantiers. Ce portefeuille, sur Paris et la petite couronne, est l'actif le plus difficilement reproductible — et directement transférable à un repreneur BTP.
Axe 2 · Financier 50/100
CA ~1 M€ HT. L'EBE n'est pas fourni dans le dossier de vente : la rentabilité réelle pour le repreneur se lira après retraitement (rémunération du dirigeant + charges non récurrentes), certifié via les FEC (en data room). À intégrer également : PGE 250 K€ + Prêt rebond 150 K€ en cours.
Axe 5 · Opérationnel & dirigeant 50/100
Équipe de 3 (peintre, maçon/carreleur, logisticien). Le dirigeant porte aujourd'hui production et commercial — mais il souhaite rester au commercial, ce qui sécurise la relation grands comptes. Le repreneur devra structurer la production (accompagnement 2-3 mois min en cas de vente totale).
Axe 7 · Risques & diligence 60/100
À objectiver : EBE certifié (FEC), modalités de reprise du PGE et du prêt rebond, transférabilité des référencements grands comptes, plan de transition production, état du matériel et des baux/locaux (si murs repris).
Le dirigeant
Société portée par son dirigeant historique, qui souhaite rester au commercial. C'est un atout de transmission rare : la relation grands comptes ne part pas avec lui.
le dirigeant · gérant
Dirige la société (Projet JADE) depuis sa création. Porte la relation commerciale avec les grands comptes et la production. Souhaite poursuivre en tant qu'associé ou chargé d'affaires commercial, en se déchargeant de la production. Contact : [contact dévoilé post-NDA] · [post-NDA].
Transmission
- Le dirigeant reste → transfert progressif et sécurisé de la relation client.
- Accompagnement de 2-3 mois minimum conseillé en cas de vente totale.
- Repreneur idéal : structure BTP organisée capable de prendre la production.
Performance financière
Chiffre d'affaires de l'ordre de 1 M€ HT (dossier de vente). L'EBE et le détail par exercice seront certifiés à partir des FEC (2023, 2024, 2025) présents en data room. Clientèle 60 % tertiaire / 40 % particuliers.
Repères financiers
| Indicateur | Valeur | Source |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | ~1 000 K€ HT | Dossier de vente cédant |
| EBE comptable | à certifier | FEC (data room) |
| Effectif | 3 salariés | Peintre · maçon/carreleur · logisticien |
| Mix clientèle | 60 % / 40 % | Tertiaire / particuliers |
| Dette financière | ~400 K€ | PGE 250 K€ + Prêt rebond 150 K€ |
Lecture honnête de la performance
L'EBE à certifier (le levier)
Le dossier de vente donne le CA mais pas l'EBE. La réintégration de la rémunération du dirigeant + des charges non récurrentes donnera l'EBE retraité réellement disponible pour un repreneur. Ce retraitement, certifié sur FEC, conditionne le plancher de valorisation. Voir le simulateur dans l'onglet Retraitement.
La dette à reprendre
PGE 250 K€ + Prêt rebond 150 K€ en cours de remboursement. À intégrer dans le prix net selon la structure (titres = reprise de la dette ; fonds de commerce = traitement différent). À cadrer en RDV.
Retraitement de la rentabilité — simulateur
Reconstituez en direct l'EBE réellement disponible. Hypothèses indicatives — à certifier sur les FEC (data room).
Hypothèses (modifiables)
Résultat live
EBE retraité estimé : 140 K€
Valeur d'entreprise (multiple d'EBE) : 560 K€
VE = EBE retraité × multiple (BTP rénovation : 3-5×). À diminuer de la dette nette (~400 K€) pour la valeur des titres. Hors murs (option +1 M€).
Bloc vigilance — données à certifier
Les hypothèses par défaut sont indicatives. La calibration certifiée sera produite après parsing des FEC 2023-2024-2025 de la data room (rémunération réelle du dirigeant + charges non récurrentes ligne à ligne). Le PGE + prêt rebond (~400 K€) sont à déduire pour la valeur nette des titres.
Valorisation
Trois angles croisés. La valeur tient au fonds (référencements + clientèle + savoir-faire) et à l'EBE retraité. Fourchette fonds/titres retenue : 250 000 — 550 000 € (hors murs).
Méthode 1 · Multiple d'EBE retraité référence
EBE retraité estimé ~80-130 K€ (à certifier FEC) × 3-5 (BTP rénovation) → VE ~250-550 K€, à diminuer de la dette nette (~400 K€) pour la valeur des titres.
Méthode 2 · Valeur de fonds de commerce
Le fonds porte les référencements grands comptes (barrière à l'entrée), la clientèle 60/40, l'enseigne et le savoir-faire TCE. Valeur intangible forte pour un acteur BTP qui veut acheter l'accès, pas le reconstruire.
Option · Murs immobiliers (séparés)
Deux locaux pignon sur rue, achat optionnel : Paris 15e — 66 m² — 650 K€ et Vincennes — 42 m² — 350 K€ (net vendeur). À traiter séparément du fonds.
Fourchette fonds / titres : 250 000 — 550 000 € · médiane ~400 K€
Driver = EBE retraité (FEC) + valeur des référencements grands comptes + dirigeant qui reste. Dette ~400 K€ à intégrer. Murs en option (+1 M€).
Comparables marché
Référentiel de multiples sectoriels (BTP / rénovation / second œuvre). Les transactions nominatives sont produites par la compétence « transactions-comparables » à la calibration du mandat.
| Segment | EV/EBE médian | Plancher | Haut |
|---|---|---|---|
| BTP / construction | 3-5× | 2× | 6× |
| Rénovation TCE second œuvre (référencée grands comptes) | 4-5× | 3× | 5,5× |
| Services / SAV bâtiment récurrents | 4-6× | 3× | 7× |
Le haut de fourchette se justifie par les référencements grands comptes (carnet de commandes récurrent, barrière à l'entrée) et l'antériorité de 28 ans — rares sur le segment rénovation.
Acquéreurs cibles
Typologie d'acquéreurs synergiques. Le pipeline nominatif (HOT · QUALIFIÉS · SIGNAUX) est produit par la cartographie acquéreurs Alvo une fois le mandat lancé.
Entreprise de bâtiment / BTP existante
Acteur cherchant à racheter des référencements grands comptes et du CA additionnel — « complément idéal » selon le cédant. Cible la plus naturelle.
Groupe de second œuvre / multi-services
Consolidateur du second œuvre cherchant une implantation parisienne et un carnet de donneurs d'ordre.
Repreneur individuel (BTP)
Profil dirigeant du bâtiment rassuré par les 28 ans, les référencements et le maintien du dirigeant au commercial.
Facility management / SAV technique
Acteur du FM cherchant des capacités d'intervention TCE et le label « enseigne dédiée dégâts des eaux ».
Pipeline acquéreurs à activer
Dès la signature du mandat, Alvo lance un premier matching et présente un état chiffré et défendable du pipeline (HOT · QUALIFIÉS · SIGNAUX), jamais additionné, toujours détaillé par tier.
Mandat Alvo
Dossier ALVO-2026-JADE · palier ME. Accompagnement de cession : certification financière, mise en marché ciblée acteurs BTP, pilotage jusqu'au closing.
Ce que comprend l'accompagnement
- Certification financière : parsing FEC + retraitement EBE certifié
- Mémorandum + teaser anonymisé
- Cartographie acquéreurs (entreprises BTP, consolidateurs second œuvre, FM)
- Pilotage NDA → dataroom → LOI → closing
Prochaines étapes
- Parser les FEC 2023-2024-2025 → certifier l'EBE retraité
- Arbitrer la structure : titres vs fonds de commerce ; murs en option
- Cadrer le rôle du dirigeant (commercial) + accompagnement 2-3 mois
- Clarifier la reprise du PGE + prêt rebond
Activer le mandat Project JADE
Fourchette fonds/titres 250 000 — 550 000 € (hors murs). Dès la signature, Alvo lance la certification financière et la mise en marché ciblée BTP.
Aurélien Queroy · Président, Alvo Market · Dossier confidentiel — diffusion interdite.